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SGX: 新交所离岸人民币期货稳步走强

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市场快讯

 

新交所离岸人民币期货稳步走强

 

  • 1月份新交所美元/离岸人民币期货日均成交量录得65%的月度环比升幅,达到日均5,677 份合约的新纪录(名义成交金额5.7亿美元),巩固了新交所作为全球流动性最高的交易所买卖人民币衍生产品平台的地位。2017 年 1 月 5 日,新交所美元/离岸人民币期货创下 11,049 份(名义成交金额 11 亿美元)的最高单日成交量纪录,比起 2016年11月10日创下的8,940份(名义成交金额 9亿美元)纪录高出24%。新交所美元/离岸人民币期货于 2014年10月推出,2014年至2016年日均成交量增长了253%。
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  • 2017年1月,新交所美元/离岸人民币期货创下107,858 份(名义成交金额为108亿美元)合约的最高单月成交量纪录,比2016年11月创下的 98,145份(名义成交金额98亿美元)纪录高出10%。成交量同比增长173%,月度环比增长57%

自2014年10月推出以来,新交所美元/离岸人民币期货成交量持续增长。2016年,新交所美元/离岸人民币期货合约共成交514,039份,比2015年增长108%
 

 
中国外汇储备随人民币汇率波动跌破3万亿美元

 

2017年1月中国外汇储备从2014年6月的高位3.99万亿美元降至3万亿美元以下,为5年来首次。尽管跌破了重大心理关口,但由于资本控制收紧以及人民币汇率走强减缓了资本外流,1月份的跌幅为6个月来的最低水平。

 

1 月 6 日,中国人民银行将人民币兑美元中间价上调 0.9%,至1 美元兑人民币6.8668 元,为2005 年以来的最大单日升幅。同日,离岸人民币隔夜香港银行同业拆息利率上升至61.3%,为2016年1 月12 日以来的最高水平。1月在岸和离岸人民币之间的价差有所扩大。市场参与者可通过交易新交所美元/离岸人民币期货/期权和新交所人民币/美元期货这两种货币合约,而把握住其中的变动。

 

随着美元普遍向下调整,人民币在2017年1月下半月出现回升。在此之前,特朗普在2016年 11 月的总统大选中获胜以及美联储 2016年12 月加息后美元曾大幅上涨。中国的外汇储备跌破3万亿美元可能会让市场担忧中国央行是否会再采取行动稳定人民币兑美元汇率。受此不稳定因素影响,在岸和离岸人民币投资者可能希望使用有效的汇率风险管理工具,例如新交所美元/离岸人民币期货/期权和新交所人民币/美元期货,来更好地抵御人民币汇率波动的风险。

 

 

新交所美元/离岸人民币期权

2016年12月,新交所推出美元/离岸人民币期权,作为新交所美元/离岸人民币期货交易的互补产品。交易新交所美元/离岸人民币期货/期权的市场参与者可对新交所澳元/美元期货、新交所人民币/美元期货、新交所富时中国 A50 指数期货、新交所 MSCI 中国指数期货/期权和 MSCI 台湾指数期货/期权进行保证金冲销。

 

新交所美元/离岸人民币期权的主要合约规格如下所示:

 

新交所美元/离岸人民币期权合约规格

合约规模

一份美元/离岸人民币期货合约

合约月份

13个月份,加之后 8个季度月

最小价格波动

离岸人民币0.0001 元

每点价值

离岸人民币10 元

交易时间

(新加坡时间)

最后交易日前:

T 时段:早上 7.00 至下午 6.00

T+1 时段:下午 6.15 至次日凌晨 4.45

最后交易日:

T 时段:早上 7.00 至早上 11.00

结算方式

按香港财资市场公会于香港时间早上约11.15公布的美元/人民币(香港)即期汇率以离岸人民币现金结算,所得结果均四舍五入至小数点后四位。

议定大宗交易

最少20 手

 

有意参与新交所美元/离岸人民币期权做市商或流动性提供商计划的机构可联系其新交所业务经理。

 

 

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